你放(fàng)在支付寶微信裏的錢，今後歸央行保管？

　　2017年1月14日下(xià)午，央行發布新規定，從2017年4月17日開(kāi)始，明确第三方支付機構在交易過程中(zhōng)産生(shēng)的客戶備付金，今後将統一(yī)交存至指定賬戶，由央行監管。支付機構不得挪用、占用客戶備付金。而且這部分(fēn)存款将不計算利息!

　　雖然消息隻有短短幾行，但信息量貌似有點大(dà)。

　　首先，客戶備付金是什麽呢?

　　央媽說，客戶備付金是指支付機構預收其客戶的代付貨币資(zī)金。舉個例子——喜歡買買買的你，在網店(diàn)下(xià)單支付之後，你賬戶裏的錢就轉到了支付機構;等你确認收貨之後，支付機構才将錢轉給商(shāng)家。這部分(fēn)沉澱在支付機構的資(zī)金，就是備付金(嗯，餘額寶裏的錢不算)。據估算，到2016年底，全國267家支付機構吸收客戶備付金合計超過5000億元。

　　第二，央行爲什麽要監管客戶備付金?

　　1、央行認爲，客戶備付金是非銀行支付機構預收其客戶的待付貨币資(zī)金，不屬于支付機構的自有财産。所以由支付機構保管和支配自然也是不合理。如第一(yī)點所講，5000億元!這麽一(yī)大(dà)筆備付金歸誰所有?在之前，備付金不是以你的名義存入銀行的，而是以支付機構名義存放(fàng)在銀行。平時怎麽使用和調撥，事實上全由支付機構說了算。

　　2、同時，許多支付機構通過擴大(dà)客戶備付金規模賺取利息收入，偏離(lí)了提供支付服務的主業，一(yī)定程度上造成支付服務市場的無序和混亂，破壞了公平競争的市場環境，也違背了人民銀行許可其開(kāi)展業務的初衷。還是如第一(yī)點所講，因爲第三方支付的特殊性，在整個交易過程中(zhōng)會産生(shēng)時間差，而這小(xiǎo)小(xiǎo)的時間差會形成巨大(dà)的資(zī)金沉澱，這部分(fēn)資(zī)金在銀行賬戶裏産生(shēng)的利息收入，就占到支付機構總收入的11%!

　　3、更重要的是，央行這麽做，是考慮到你錢财的安全性。客戶備付金的規模巨大(dà)、存放(fàng)分(fēn)散，存在一(yī)系列風險隐患。萬一(yī)支付機構有錢任性，攜款潛逃或者亂花你的錢可咋辦?

　　央行接管備付金第三方支付機構11%的收入沒了

　　按照要求，最終支付機構應将全部客戶備付金交存至集中(zhōng)存管賬戶，目前支付機構交存“客戶備付金”暫時執行以下(xià)比例：

　　網絡支付業務： 12%(A類)、14%(B類)、16%(C類)、 18% (D類)、20%(E類);

　　銀行卡收單業務：10%(A類)、12%(B類)、14%(C類)、 16% (D類)、18%(E類);

　　預付卡發行與受理：16%(A類)、18%(B類)、20%(C類)、 22% (D類)、24%(E類)。

　　但目前設置了緩沖期，也就是首次交存的平均比例爲20%左右。各支付機構首次交存的具體(tǐ)比例根據業務類型和分(fēn)類評級結果綜合确定，交存金額根據上一(yī)季度客戶備付金日均餘額計算。人民銀行或商(shāng)業銀行不向非銀行支付機構備付金賬戶計付利息。

　　我(wǒ)們在網上購買商(shāng)品或服務時，支付的貨款，在收到貨并且做出确認之前，一(yī)直會存放(fàng)在支付機構的賬戶上，這筆錢就是我(wǒ)們所說的“客戶備付金”。因爲第三方支付的特殊性，在整個交易過程中(zhōng)會産生(shēng)時間差，而這小(xiǎo)小(xiǎo)的時間差會形成巨大(dà)的資(zī)金沉澱，這部分(fēn)資(zī)金在銀行賬戶裏産生(shēng)的利息收入，就占到支付機構總收入的11%。

　　支付寶微信遭大(dà)利空!銀行笑了!

　　對于以支付寶爲代表的衆多“非銀行支付機構”來說，這是一(yī)個比較大(dà)的利空。據央視報道，如果所有“客戶備付金”最終都采取這種處理方式，支付機構将損失11%的收入!

　“客戶備付金”。這筆錢的歸屬其實有點模糊，可以說是買家的，也可以說是賣家的，但肯定不是支付機構的。正是存在這種模糊性，最終的受益者就成了支付機構。

　　他們可以享受這幾天的活期利息。如果備付金常年存在一(yī)個比較穩定的餘額，則支付機構甚至可以把它變成銀行定期存款，或者購買理财産品，甚至挪用去(qù)投資(zī)，獲得超額收益。當然，如果投資(zī)失敗，則給客戶帶來風險。

　　據央行統計，截至2016年第三季度，267家支付機構吸收客戶備付金合計超過4600億元。由于沒有統一(yī)規定，支付機構往往分(fēn)散開(kāi)立賬戶，有的甚至有70多個賬戶，給監管帶來困難。

　　根據估算，2016年中(zhōng)國網購的總成交量達到了21萬億，其中(zhōng)七成多是商(shāng)家之間的交易(B2B)，将近三成是消費(fèi)者網購(B2C)。如果每筆交易給支付機構帶來的資(zī)金沉澱期是7天，那麽即便按照活期利息推算(0.35%)，客戶備付金每年産生(shēng)的額外(wài)收益也達到了14億元，這些錢都被支付機構裝進了口袋。

　　據公開(kāi)報道，仍未上市的螞蟻金服的估值達到了750億美元，或者5200億人民币，超過了招商(shāng)銀行、民生(shēng)銀行、浦發銀行。估值之所以這麽高，不僅僅是用戶基數大(dà)，還因爲支付寶具有類銀行的功能。

　　央行最近一(yī)兩年來，一(yī)直在抑制“非銀支付機構”的類銀行功能，其目标是把支付寶、微信支付等壓縮爲交易的通道，而不能吸納存款、放(fàng)貸、沉澱資(zī)金。這次新舉措以防範風險爲名，固然有其必要性，但顯然是執行央行一(yī)貫的思路。這對于支付寶們的估值來說，是一(yī)個較大(dà)的利空。

　　雖然微信也遭遇了同樣的利空，但支付本來就是微信從支付寶手裏搶來的生(shēng)意，而且微信官方剛剛推出小(xiǎo)程序，有利于打通線下(xià)線上交易，對于提高微信支付的使用率将産生(shēng)巨大(dà)作用。

　　相比之下(xià)，支付寶(螞蟻金服)遭遇到利空是雙重的，一(yī)方面受到微信小(xiǎo)程序的挑戰，另外(wài)一(yī)方面受到央行此次“備付金新政”的打壓。

　　在“非銀支付機構”爲11%的收入不翼而飛而“失聲痛哭”的時候，傳統商(shāng)業銀行面露微笑，央媽的照顧讓他們感到了“父愛”的溫暖：

　　商(shāng)業銀行爲支付機構交存的客戶備付金不計入一(yī)般存款，不納入存款準備金交存基數，暫不支付利息。

　　于是，剛剛提到的每年不少于14個億的利益，就悄然流入了銀行的腰包。

　　微信支付寶網易緊急回應表态：堅決擁護

　　央行新規發布後，支付寶、财付通(涵蓋微信支付、QQ錢包等業務)、網易寶三大(dà)平台分(fēn)别作出了回應，積極表達了對新政的支持态度：

　　支付寶方面表示，以第三方支付爲代表的互聯網金融，是在央行及各級監管部門的關注和支持中(zhōng)蓬勃發展起來的，在這個前提下(xià)，第三方支付經過了十幾年的發展，風險可控，日趨成熟，對服務小(xiǎo)微企業和大(dà)衆消費(fèi)者，對服務實體(tǐ)經濟促進普惠金融，起到了積極的作用。支付寶方面表示，支付寶堅決擁護本次央行的新規定，這一(yī)政策的出台，有利于行業長期、健康、可持續的發展。一(yī)個健康發展的行業需要各方的關注和支持，更需要監管。

　　騰訊旗下(xià)在線支付平台财付通(旗下(xià)支付業務涵蓋微信支付、QQ錢包等)方面表示，《通知(zhī)》中(zhōng)要求的支付機構備付金集中(zhōng)存管方案，是人民銀行在經過充分(fēn)市場調研的基礎上，出于保護支付機構用戶資(zī)金安全、維護支付體(tǐ)系穩定運轉、對廣大(dà)人民群衆資(zī)金安全負責采取的舉措。财付通将積極配合、主動落實本次央行發布的新規。

　　網易寶：堅決擁護本次央行的新規定，将堅持以提高支付技術、優化支付服務爲宗旨，爲中(zhōng)小(xiǎo)微用戶提供更加快捷、便民的支付服務。這樣制度的出台有利于整個支付行業長期、健康、可持續的發展。

　　新規下(xià)的第三方支付還能活得好嗎(ma)?

　　很明顯，央行新規對第三方支付機構最大(dà)的影響是，它們的的創收方式今後将更依賴非息收入。但中(zhōng)國人民銀行有關負責人表示，目前實施的交存比例對支付機構的日常經營影響不大(dà)，也不會影響支付市場平穩發展。

　　實際上，對于經營狀況良好、規模較大(dà)的支付機構來說，利息隻占機構總收入較小(xiǎo)的一(yī)部分(fēn)，利息減少帶來的沖擊力不大(dà)。而對于經營狀況不佳、規模較小(xiǎo)的支付機構，利息收入則占據整個機構大(dà)部分(fēn)現金流，新規執行後，機構受影響就會較大(dà)。這類機構需要加快業務轉型，适應新規。

　　來自專家的觀點認爲：如果你原來是靠挪用備付金來吃利差的，挪用備付金來維持生(shēng)存的，這種行爲本來就應該反對跟打擊的。利用央行給出的這一(yī)段時間，要加快轉型，回歸主業，發展壯大(dà)才是現在要做的事。

　　對于銀行來說，支付機構原本存在銀行賬戶的資(zī)金，20%交到央行之後，央行将從存款準備金繳存基數中(zhōng)扣除，理論上說，銀行存款會稍微減少，但是以目前的備付金規模，還不足以對銀行存款造成影響。

　　當然，這些都是央媽與商(shāng)業銀行、支付機構之間的事兒，我(wǒ)們可以不管。我(wǒ)們關心的是最後一(yī)點。

　　這政策會讓咱以後多出錢嗎(ma)?

　　既然第三方支付機構11%的收入就這麽沒了。那以後會不會向我(wǒ)們收一(yī)些支付的服務費(fèi)什麽的?專家又(yòu)說了：因爲整個支付行業應該說，競争也比較激烈，現在你看中(zhōng)國銀聯跟商(shāng)業銀行也不斷切入，如果誰敢收費(fèi)，消費(fèi)者可以走。現在其實有一(yī)些大(dà)的支付已經慢(màn)慢(màn)回歸到銀行了，比如支付寶也收費(fèi)了，微信提現也收費(fèi)了，因爲消費(fèi)者選擇還是比較多的，這個不用太害怕。

　　總之，有央行親自出面，媽媽再也不用擔心我(wǒ)的備付金被挪用了。